• JoomlaWorks Simple Image Rotator
  • JoomlaWorks Simple Image Rotator
  • JoomlaWorks Simple Image Rotator
  • JoomlaWorks Simple Image Rotator
  • JoomlaWorks Simple Image Rotator
  • JoomlaWorks Simple Image Rotator
  • JoomlaWorks Simple Image Rotator
  • JoomlaWorks Simple Image Rotator
  • JoomlaWorks Simple Image Rotator
  • JoomlaWorks Simple Image Rotator
 
  Bookmark and Share
 
 
Master's Dissertation
DOI
https://doi.org/10.11606/D.45.2005.tde-20210729-142901
Document
Author
Full name
Fabio Silva Dias
E-mail
Institute/School/College
Knowledge Area
Date of Defense
Published
São Paulo, 2005
Supervisor
Title in Portuguese
Aplicações em finanças da aproximação de processos estocásticos em tempo contínuo por processos em tempo discreto
Keywords in Portuguese
Processos Estocásticos
Abstract in Portuguese
Apresentamos uma aplicação de parte da teoria estatística avançada na solução de um problema prático no mercado financeiro: a precificação de opções. Iniciaremos definindo o que são estes instrumentos financeiros conhecidos como opções e quais são os passos que devem ser seguidos para a construção de um modelo genérico para precificação destas. O modelo apresentado pode ser generalizado para a precificação de um ativo financeiro qualquer. Após esta breve introdução, veremos que este modelo exige o cálculo de uma esperança matemática para o qual nem sempre há solução analítica. Assim, partimos para resolver este problema por meio da aproximação de processos estocásticos em tempo contínuo por processos em tempo discreto. Inicialmente utilizaremos as mesmas premissas utilizadas por Black and Scholes sobre a dinâmica do processo de preço dos ativos no mercado. Dadas estas premissas, apresentaremos os principais resultados da teoria estatística avançada que nos garante a qualidade da aproximação. Tais resultados são demonstrados de forma didática e intuitiva em três capítulos da dissertação.Prosseguiremos apresentando sucintamente como aplicar estes resultados na precificação de opções européias e americanas, tanto as tradicionais quanto as exóticas. As aplicaçòes sempre são efetuadas com dados reais do mercado financeiro brasileiro. O trabalho é finalizado apresentando um modelo de precificação baseado no modelo GARCH para a volatilidade. Os resultados sugerem que este apresente desempenho superior ao modelo tradicional de Black and Scholes na explicação dos reais preços pelos quais certas opções foram negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo.
Title in English
not available
Abstract in English
not available
 
WARNING - Viewing this document is conditioned on your acceptance of the following terms of use:
This document is only for private use for research and teaching activities. Reproduction for commercial use is forbidden. This rights cover the whole data about this document as well as its contents. Any uses or copies of this document in whole or in part must include the author's name.
DiasFabioSilva.pdf (22.96 Mbytes)
Publishing Date
2021-07-29
 
WARNING: Learn what derived works are clicking here.
All rights of the thesis/dissertation are from the authors
CeTI-SC/STI
Digital Library of Theses and Dissertations of USP. Copyright © 2001-2022. All rights reserved.