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Mémoire de Maîtrise
DOI
10.11606/D.55.2018.tde-24012018-112732
Document
Auteur
Nom complet
Valeria Aparecida Martins Ferreira
Unité de l'USP
Domain de Connaissance
Date de Soutenance
Editeur
São Carlos, 2001
Directeur
Jury
Andrade Filho, Marinho Gomes de (Président)
Carvalho, André Carlos Ponce de Leon Ferreira de
Reisen, Valderio Anselmo
Titre en portugais
Uso de MCMC na abordagem Bayesiana de modelos ARCH e GARCH
Mots-clés en portugais
Não disponível
Resumé en portugais
Neste trabalho é descrito uma seqüência de procedimentos para estimar parâmetros e selecionar ordem de modelos Auto-Regressivos com heterocedasticidade, ARCH(p), e Auto- Regressivos generalizados, GARCH(p,q). As estimativas são obtidas utilizando duas técnicas: a inferência clássica e a bayesiana em conjunto com simulação de Monte Carlo em Cadeia de Markov (MCMC). Na análise bayesiana utilizamos densidades a priori normais para os parâmetros do modelo. Os métodos desenvolvidos foram aplicados em duas séries geradas e em três séries do mercado financeiro: Índice Bovespa, Telebrás e Cotação em Dólar Americano da moeda Iene Japonês. Em geral, as estimativas de máxima verossimilhança e bayesiana apresentaram resultados próximos. Porém, em algumas séries, o intervalo com 95% de confiança para certos parâmetros do modelo apresentou valores negativos, o que viola as restrições impostas aos parâmetros dos modelos ARCH(p), destacando a vantagem da abordagem bayesiana.
Titre en anglais
Not available
Mots-clés en anglais
Not available
Resumé en anglais
In this work a sequence of procedures is described to estimate parameters, to select order and to forecast Autoregressive Conditional Heteroskedasticity ARCH(p) and generalized ARCH, GARCH(p,q), modeis. The estimates are obtained by using both classical inference techniques via maximum likelihood estimation and Bayesian inference approach jointly with simulation of Monte Cano Markov Chain (MCMC). In the Bayesian analysis we use normal prior densities for the parameters of the model. The applications for the developed methods were made in a generated series and iii three series of the Brazilian finance market: Index Bovespa, Telebrás and Quotation in American Doilar of the Japanese Yen. In general, the maximum likelihood and Bayesian estimates are similar. However, in some series, the 95% confidence intervais for some parameters of the model, presented negative values, violating the constraints imposed to the parameters of the ARCH(p) modeis, highlighting certain advantage of the Bayesian approach.
 
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Date de Publication
2018-01-24
 
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