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Master's Dissertation
DOI
10.11606/D.96.2015.tde-12082015-175903
Document
Author
Full name
Caio Matteúcci de Andrade Lopes
E-mail
Institute/School/College
Knowledge Area
Date of Defense
Published
Ribeirão Preto, 2015
Supervisor
Committee
Pazello, Elaine Toldo (President)
Braido, Luis Henrique Bertolino
Ledo, Bruno Cesar Aurichio
Title in Portuguese
Estimando a aversão ao risco no mercado de seguros de automóveis
Keywords in Portuguese
Aversão ao risco
Inferência bayesiana
Mercado de seguros
Abstract in Portuguese
O objetivo deste trabalho é estimar a distribuição conjunta do risco e da aversão ao risco no mercado de seguros de automóveis. Para tal, será utilizado o modelo estrutural proposto por Cohen e Einav (2007), que permite identificar esta distribuição à partir das coberturas escolhidas pelos segurados e dos sinistros declarados. Na metodologia empírica, utilizamos o método de Monte Carlo via Cadeias de Markov (MCMC). A base de dados utilizada se refere à apólices de seguros transacionadas na região metropolitana de São Paulo, apenas para a seguradora com maior participação neste mercado. Os resultados obtidos indicam que os coeficientes de aversão ao risco absoluto apresentam média baixa, mediana ainda menor e elevada heterogeneidade não observada. Observou-se também uma correlação negativa entre o risco e a aversão ao risco.
Title in English
Estimating Risk Preferences From Auto Insurance Market
Keywords in English
Bayesian inference
Insurance market
Risk preferences
Abstract in English
This study aims to estimate the distribution of risk aversion from the car insurance market. For this, the method proposed by Cohen e Einav (2007) model that allows unobserved risk is used. The data refer to the metropolitan area of São Paulo with an analysis restricted to only one insurer. The methodology will be the Gibbs sampling which enables increased data risk of latent variables and risk aversion. The results indicate a small mean level of absolute risk aversion and even lower median, featuring high dispersion coefficients.
 
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CaioMALopes_Original.pdf (815.30 Kbytes)
Publishing Date
2015-10-01
 
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