• JoomlaWorks Simple Image Rotator
  • JoomlaWorks Simple Image Rotator
  • JoomlaWorks Simple Image Rotator
  • JoomlaWorks Simple Image Rotator
  • JoomlaWorks Simple Image Rotator
  • JoomlaWorks Simple Image Rotator
  • JoomlaWorks Simple Image Rotator
  • JoomlaWorks Simple Image Rotator
  • JoomlaWorks Simple Image Rotator
  • JoomlaWorks Simple Image Rotator
 
  Bookmark and Share
 
 
Mémoire de Maîtrise
DOI
10.11606/D.3.2013.tde-23052014-012156
Document
Auteur
Nom complet
Jarbas Aquiles Gambogi
Adresse Mail
Unité de l'USP
Domain de Connaissance
Date de Soutenance
Editeur
São Paulo, 2013
Directeur
Jury
Costa, Oswaldo Luiz do Valle (Président)
Del Moral Hernandez, Emilio
Paulo, Wanderlei Lima de
Titre en portugais
Aplicação de redes neurais na tomada de decisão no mercado de ações.
Mots-clés en portugais
Mercado de ações
Redes neurais
Sistema de trading
Resumé en portugais
Este trabalho apresenta um sistema de trading que toma decisões de compra e de venda do índice Standard & Poors 500, na modalidade seguidor de tendência, mediante o emprego de redes neurais artificiais multicamadas com propagação para frente, no período de 5 anos, encerrado na última semana do primeiro semestre de 2012. Geralmente o critério usual de escolha de redes neurais nas estimativas de preços de ativos financeiros é o do menor erro quadrático médio entre as estimativas e os valores observados. Na seleção das redes neurais foi empregado o critério do menor erro quadrático médio na amostra de teste, entre as redes neurais que apresentaram taxas de acertos nas previsões das oscilações semanais do índice Standard & Poors 500 acima de 60% nessas amostras de teste. Esse critério possibilitou ao sistema de trading superar a taxa anual de retorno das redes neurais selecionadas pelo critério usual e, por larga margem, a estratégia de compre e segure no período. A escolha das variáveis de entrada das redes neurais recaiu entre as que capturaram o efeito da anomalia do momento dos preços do mercado de ações no curto prazo, fenômeno amplamente reconhecido na literatura financeira.
Titre en anglais
Application of neural networks in decision making in the stock market.
Mots-clés en anglais
Artificial neural network
Stock market
Trading system
Resumé en anglais
This work presents a trend follower system that makes decisions to buy and sell short the Standard & Poors 500 Index, by using multilayer feedforward neural networks. It was considered a period of 5 years, ending in the last week of the first half of 2012. Usually a neural networks choice criterion to forecast financial asset prices is based on the least mean square error between the estimated and observed prices in the test samples. In this work we also adopted another criterion based on the least mean square error for those neural networks that had a hit rate above 60% of the Standard & Poors 500 Index weekly change in the test sample. This criterion was shown to be the most appropriate one. The neural networks input variables were chosen among those technical indicators that better captured the anomaly of the short term momentum of prices. The annual rate of return of the trading system based on those criteria surpassed those selected by the usual criteria, and by a wide margin the buy-and-hold strategy. The neural networks inputs were chosen to capture the momentum anomaly of the prices on the short term that is fully recognized in the financial literature.
 
AVERTISSEMENT - Regarde ce document est soumise à votre acceptation des conditions d'utilisation suivantes:
Ce document est uniquement à des fins privées pour la recherche et l'enseignement. Reproduction à des fins commerciales est interdite. Cette droits couvrent l'ensemble des données sur ce document ainsi que son contenu. Toute utilisation ou de copie de ce document, en totalité ou en partie, doit inclure le nom de l'auteur.
Date de Publication
2014-05-28
 
AVERTISSEMENT: Le matériau se réfère à des documents provenant de cette thèse ou mémoire. Le contenu de ces documents est la responsabilité de l'auteur de la thèse ou mémoire.
  • GAMBOGI, J. A., e Oswaldo L.V. Costa. Aplicação de Redes Neurais na Tomada de Decisão no Mercado de Ações. In IV Encontro de Administração da Informação EnADI 2013, Bento Gonçalves/RS, 2013. Anais do EnADI 2013.São Paulo : ANPAD, 2013.
Tous droits de la thèse/dissertation appartiennent aux auteurs
Centro de Informática de São Carlos
Bibliothèque Numérique de Thèses et Mémoires de l'USP. Copyright © 2001-2021. Tous droits réservés.